Les points forts
- Le contrat Le PER Generali Patrimoine donne accès à un large univers d’investissement composé de plus de 1 000 supports d’investissement.
- Une grande majorité des secteurs d’activité, des zones géographiques et des classes d’actifs sont représentés dans la gamme. L’objectif étant de générer des performances à long terme.
- Parmi ces supports d’investissements, certains intègrent des critères extrafinanciers (tels que des facteurs
Environnementaux, Sociaux ou de Gouvernance – ESG). Choisir ces investissements c’est aussi donner du sens à son épargne.
EXCLUSIF : La Gestion à Horizon
Avec ce mode de gestion, vous choisissez le profil qui correspond à votre sensibilité d’investisseur et vous ne vous occupez plus de rien. Votre épargne est progressivement sécurisée à l’approche de la retraite. La sécurisation est plus ou moins rapide suivant le profil d’investisseur choisi. En plus d’optimiser votre épargne retraite, cette gestion se concentre sur des investissements incluant une part minimale composée de catégories d’organismes de placement collectifs
principalement investis directement et/ou indirectement en actifs non cotés et/ou en titres éligibles au PEA PME-ETI et/ou de titres de sociétés de capital-risque pour vous offrir une diversification avec vos valeurs personnelles.
Options de gestion pour sécuriser et dynamiser votre épargne : Gestion Libre
Vous choisissez de piloter en toute liberté votre épargne. Vous gérez comme vous l’entendez la répartition de votre capital entre les différents supports du contrat, le fonds en euros comme les unités de compte. Vous arbitrez librement à tout moment pour diversifier et optimiser vos investissements en fonction de vos objectifs.
Options possibles :
- Transferts programmés
- Dynamisation des plus-values
- Sécurisation des plus-values
- Limitation des moins-values et moins-values relatives
DISPONIBLE : une grande liberté de sortie pour percevoir l’épargne retraite à l’âge de la retraite.
Plusieurs choix pour récupérer l’épargne retraite, soit percevoir un capital ou soit une rente :
- Capital : Vous pouvez choisir de percevoir votre épargne en capital, sous la forme d’un ou plusieurs versements.
- Rente viagère simple : Vous recevez un revenu constant jusqu’à la fin de votre vie.
- Rente viagère avec annuités garanties : Vous recevez une rente jusqu’à la fin de votre vie et vous
garantissez son versement durant une période définie. Si vous veniez à disparaître durant celle-ci, la rente
continue d’être versée à vos bénéficiaires successifs jusqu’à la fin de la période garantie. - Rente viagère par palier, progressive ou dégressive : Pour anticiper un besoin de revenus plus ou moins
conséquent au moment de votre retraite. Le montant de la rente est modifié à la hausse ou à la baisse par palier à la date définie au contrat.
Un panachage entre les sorties en capital et en rente est possible :
Tous les modes de sortie en rente sont réversibles. Pour protéger un de vos proches en cas de décès, vous pouvez opter pour la réversion à son profit. Votre rente viagère est réversible, de 50 % à 200 %.
Les options de gestion automatiques
ARBITRAGES PROGRAMMÉS : Arbitrer de manière périodique, une part du capital placé sur un fonds en euros ou unités de compte vers un ou plusieurs supports en unités de compte afin de lisser les investissements dans le temps.
SECURISATION DES PLUS-VALUES : Arbitrer automatiquement les plus-values obtenues vers un support de sécurisation
en unités de compte en cas de dépassement d’un seuil défini.
LIMITATION DES MOINS-VALUES ET DES MOINS-VALUES RELATIVES : Se prémunir d’une éventuelle baisse sur une unité de compte dépassant un seuil fixé à l’avance. Lorsqu’une telle chute est constatée, un arbitrage automatique est réalisé vers un support de sécurisation préalablement défini.
DYNAMISATION DES PLUS-VALUES : Dynamiser la plus-value du fonds en euros sans prendre de risque sur le capital
initialement investi sur le fonds en euros. Les plus-values générées par le fonds en euros sont automatiquement transférées vers 1, 2 ou 3 supports en unités de compte préalablement sélectionnés.
Le grand avantage du PER : la déduction fiscale à l’entrée
Le PER permet de déduire vos versements volontaires de votre revenu imposable. La réduction dépend donc de votre tranche marginale d’imposition (TMI) :
- si vous êtes à 30 %, 1 000 € versés “déductibles” peuvent réduire l’impôt d’environ 300 €,
- à 41 %, environ 410 €,
- à 45 %, environ 450 €
C’est donc particulièrement intéressant quand on est dans une TMI élevée.
La déduction est plafonnée et calculée selon des règles fiscales :
- 10 % des revenus professionnels,
- avec un minimum de 10 % du PASS (Plafond annuel de la sécurité sociale) et un maximum plafonné à 10% de 8 PASS
- et surtout un mécanisme de report : si vous n’utilisez pas tout votre plafond une année, vous pouvez reporter le reliquat sur 3 ans (très utile en année de prime exceptionnelle).
L’idée principale étant surtout de lisser la fiscalité dans le temps. Le PER doit être utilisé pour :
- réduire fortement l’impôt pendant les années de revenus élevés,
- puis sortir à la retraite à une époque où le foyer est souvent moins imposé (TMI plus basse).
C’est l’un des intérêts majeurs du dispositif, surtout entre 45 et 60 ans.
Une épargne retraite agile et disponible
En cours de constitution de l’épargne, il est possible de récupérer l’épargne atteinte sur le contrat sous forme d’un versement unique dans certains cas exceptionnels.
- L’achat de la résidence principale, valable à chaque nouvel achat de la résidence principale dans la limite du coût d’acquisition moins les prêts et les apports. (La fiscalité dépend notamment de si les versements ont été déduits ou non).
- La fin de droit à l’assurance chômage.
- La cessation d’activité non salariée à la suite d’un jugement de liquidation judiciaire ou toute situation le justifiant, selon le président du tribunal de commerce qui en effectue la demande avec votre accord.
- L’invalidité de l’adhérent, de ses enfants, du conjoint ou du partenaire lié par un pacte civil de solidarité (PACS).
- La situation de surendettement.
- Le décès du conjoint ou du partenaire lié par un pacte civil de solidarité (PACS).
Le grand inconvénient du PER : la fiscalisation à la sortie
La bonne question à vous poser aujourd’hui c’est : déduire à l’entrée … ou payer à la sortie
Sur un PER, vous avez en général un choix pour vos versements volontaires :
- Option A — Déduction à l’entrée : vous réduisez l’impôt aujourd’hui, mais vous serez imposé à la sortie sur certaines parts.
- Option B — Pas de déduction à l’entrée : vous ne réduisez pas l’impôt aujourd’hui, mais la sortie peut être nettement plus douce fiscalement.
👉 C’est un arbitrage “impôt maintenant” versus “impôt plus tard”.
Si vous n’avez pas déduit vos versements :
- le capital correspondant à vos versements est exonéré d’impôt (et, selon les cas, sans prélèvements sociaux),
- les gains sont en général soumis au PFU (flat tax) à 30 % (12,8 % IR + 17,2 % prélèvements sociaux).
Si vous avez déduit vos versements : la part correspondant aux versements déduits est réintégrée dans l’impôt sur le revenu à la sortie (logique : “vous n’avez pas payé d’impôt à l’entrée, vous payez à la sortie”).
Principe général des transferts vers un PER
Depuis la loi PACTE (2019), les anciens produits d’épargne retraite peuvent être transférés vers un PER, afin de simplifier et regrouper l’épargne retraite
Les sommes transférées sont affectées au compartiment correspondant à leur origine.
- Compartiment 1 : Versements volontaires
- Compartiment 2 : Épargne salariale
- Compartiment 3 : Versements obligatoires
Transfert d’un PERP vers un PER : Transférable à tout moment Vers PER individuel (compartiment 1)
- Avantages : Possibilité de sortie en capital (100 %) alors que le PERP imposait majoritairement la rente. Une Gestion financière souvent plus moderne grâce au PER Generali Patrimoine. Regroupement de l’épargne retraite sur un seul contrat.
- Fiscalité : Transfert neutre fiscalement avec une Conservation de l’antériorité fiscale
Transfert d’un contrat Madelin vers un PER individuel (compartiment 1)
- Avantages : Suppression de l’obligation de versements minimums. Possibilité de sortie en capital (contre rente obligatoire auparavant) Une Gestion financière souvent plus moderne grâce au PER Generali Patrimoine. Regroupement de l’épargne retraite sur un seul contrat.
- Fiscalité : Transfert neutre fiscalement avec le Maintien de la déductibilité fiscale des versements passés et des versements futurs.
Transfert d’un Article 83 vers un PER possible uniquement lorsque l’adhésion obligatoire cesse au départ de l’entreprise (retraite ou changement d’employeur). L’avantage principal étant de centraliser au cours de sa vie professionnelle l’ensemble de ses contrats retraite facultatifs.
Particularité importante : Les sommes issues des cotisations obligatoires conservent souvent la sortie en rente : les Cotisations obligatoires entrant dans le Compartiment 3 et les Versements volontaires dans le Compartiment 1.
Transfert d’un PERCO vers un PER vers PER collectif (PERECO) ou vers PER individuel. Les conditions restant le Changement d’employeur suite à une Fin de contrat ou le départ de l’entreprise. Tant que le salarié reste dans l’entreprise, le transfert n’est généralement pas possible. Destination dans le PER → Compartiment 2 (épargne salariale)
Dernier cas le plus simple : Transfert d’un PER vers un autre PER qui permet, en cas de mauvais choix de son PER, ou bien vous êtes retrouvé par inadvertance avec un PER ouvert dans un établissement non souhaité, il vous est possible de le transfèrer et d’avoir le vrai et le bon conseil pour l’optimiser … ou pas.